Logo
Đăng ký ấn phẩm|Đăng nhập

Challenges and opportunities from Covid-19 for Vietnam M&A market

Low interest rates could open up new opportunities for investors to take advantage of the cheap capital to buy shares and acquire new assets via M&A deals.

Despite the fact that M&A activity in Vietnam has been stagnant due to Covid-19, in the long term, this could help the market get ready for a booming period in the future.

 BIDV-KEB Hana Bank remains the biggest M&A deal in Vietnam in 2019. 

 

Nevertheless, Vietnam’s M&A market still recorded major deals in the first nine months of this year.

 

Top of the list were deals related to Vietnam’s leading privately-run conglomerate Masan Group in the acquisitions of VinCommerce, Net Detergent (NETCO), and 3F, among others. Specifically, Masan acquired the network of supermarkets and convenience stores from Vingroup’s retail arm VinCommerce. In the first six months of this year, Masan closed 151 Vinmart stores that were deemed ineffective and opened 45 new ones.

 

Later, Masan spent around US$28 million to acquire a 60% stake of NETCO, which currently holds 1.5% of the market share in the laundry segment, and US$26.43 million for a 51% stake of 3F Vietnam company – a poultry integrator.

 

BIDV’s sale of over 603.3 million shares to KEB Hana Bank with a total value of nearly VND20.3 trillion (US$875 million) last November was the biggest M&A deal in Vietnam in 2019. After the deal, BIDV has the highest registered capital among banks in Vietnam and eased its pressure to meet the capital adequacy ratio (CAR) under the Basel II standards.

 

In June, a consortium led by private equity firm KKR completed acquiring a 6% stake worth US$650 million of Vinhomes, a subsidiary of conglomerate Vingroup.

 

Besides these major deals, there were still some notable ones amid the Covid-19 pandemic, including Stark Corp acquiring Thipha Cables & Dovina, Sumitomo Life buying shares of Bao Viet Holdings, Danh Khoi Holdings taking over Sun Frontier or Aozora bank buying a stake of OCB bank.

 

Opportunities remain

 

In 2019, the number of M&A value reached US$7.2 billion, representing a decline of 5.3% against the previous year. In 2020, due to the Covid-19, the figure may further decrease to US$3.5 billion, or down 51.4% year-on-year.

 

A senior executive at an auditing firm suggested most investors are cautious about pursuing a large deal at this time, except for fields that suffer limited Covid-19 impacts or are considered of low risk, namely healthcare or consumer goods.

 

Financial expert Nguyen Le Ngoc Hoan said opportunities still remain, especially from investors in countries having multilateral or bilateral trade deal with Vietnam.

 

Mr. Hoan referred to Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank)’s announcement on September 25 regarding the signing of an agreement on convertible bond issuance and strategic cooperation with DEG, a development financial institution under German state-owned development bank – KfW.

 

This shows European investors are looking for potential deals in Vietnam, noted Mr. Hoan. Meanwhile, the fact that the State Bank of Vietnam and central banks around the world are keeping low policy rates could open up new opportunities for investors to take advantage of the cheap capital to buy shares and acquire new assets via M&A deals, commented Mr. Hoan.

Đọc nhiều
HỎI ĐÁP THÔNG MINH

BÌNH LUẬN (0)

Đừng bỏ lỡ
Tin mới
Đường sắt đô thị: xương sống “xanh” của giao thông đô thị

Đường sắt đô thị: xương sống “xanh” của giao thông đô thị

28/01/2025 | 10:56

Kinhtedothi - Đường sắt đô thị (ĐSĐT) được ví như xương sống của hệ thống giao thông công cộng bởi năng lực vận chuyển ưu việt. Hơn nữa, ĐSĐT còn là phương tiện chủ đạo để những đô thị lớn như Hà Nội kiến tạo một hệ thống giao thông xanh, bến vững.

Hà Nội: tăng cường xử phạt vi phạm trông giữ xe

Hà Nội: tăng cường xử phạt vi phạm trông giữ xe

28/01/2025 | 10:51

Kinhtedothi - Thanh tra Sở GTVT Hà Nội cho biết, năm 2024 đã xử phạt hơn 748 trường hợp vi phạm trông giữ xe, phạt tiền hơn 3,4 tỷ đồng. Năm 2025, đơn vị sẽ tiếp tục phối hợp với lực lượng liên ngành cùng địa phương tăng cường kiểm tra các điểm trông giữ xe trên địa bàn TP.

“Tết vội” trên công trường trọng điểm của Thủ đô Hà Nội

“Tết vội” trên công trường trọng điểm của Thủ đô Hà Nội

27/01/2025 | 08:34

Kinhtedothi - Những ngày sát Tết Nguyên đán Ất Tỵ, trên công trường khoan hầm tuyến đường sắt đô thị Nhổn - Ga Hà Nội vẫn nhộn nhịp công nhân, kỹ sư cùng máy móc ầm ì hoạt động. Để bảo đảm “đường găng” tiến độ, công trường sẽ nghỉ Tết muộn và quay trở lại làm việc từ sớm.

Bổ sung quy định mới giúp khắc phục bất cập đầu tư trạm dừng nghỉ

Bổ sung quy định mới giúp khắc phục bất cập đầu tư trạm dừng nghỉ

25/01/2025 | 07:30

Kinhtedothi - Do các quy định ở giai đoạn trước về đầu tư, kinh doanh, khai thác trạm dừng nghỉ chưa đầy đủ, rõ ràng, nên việc triển khai xã hội hóa nguồn lực gặp rất nhiều khó khăn. Từ ngày 1/1/2025, Nghị định 165/2024/NĐ-CP có hiệu lực sẽ giúp khai thông cơ chế, tháo gỡ các bất cập.

Tin tài trợ