Logo
Đăng ký ấn phẩm|Đăng nhập

Vietnam’s northern industrial property market: Land prices rise amidst pandemic

Vietnam has attracted the majority of those who wanted to diversify their manufacturing portfolio beyond China.

Vietnam remains a promising market since the trend of factory relocation out of China began due to the Covid-19 pandemic, sending land prices soaring in the northern industrial market, JLL has said in a report.

 Long-term potential in Vietnam's industrial segment. Photo: Becamex IDC

Although the Covid-19 pandemic was currently causing difficulties for investment decisions or relocation activities, industrial park developers remained confident of increasing land prices as they were well aware of long-term potential in Vietnam’s industrial segment, explained the leading professional services firm that specializes in real estate and investment management.

With relatively developed infrastructure and proximity to China, Vietnam has attracted the majority of those who wanted to diversify their manufacturing portfolio outside China, JLL pointed out.

Therefore, the average land prices in the first quarter (Q1) of this year reached US$99 per square meter (sq.m) per lease term, up 6.5% on year. Ready-built factories (RBF), the favorite preference of SMEs kept the rent stable, ranging from US$3.5-5.0 per sq.m per month in Q1 and have been fully occupied.

General, demand for industrial land remained strong in Q1 thanks to Vietnam’s good industrial fundamentals. However, since February 2020 when the Covid-19 pandemic began spreading, all traffic flow has been suspended, making it difficult for investors – especially foreigners – to either implement site inspection or directly work with industrial park (IP) developers.

Multiple transactions were postponed, and most successful transactions recorded this quarter had taken place before the outbreak.

 Stocks and land prices in northern industrial market. Source: JLL Research 

The average occupancy rate, therefore, increased relatively at roughly 200 basis points (bps) compared to Q4/2019 and reached 72% in Q1/2020.

During the quarter, no new IP was launched into the market. Bac Ninh and Haiphong – with their mass supply – were still the leading industrial markets in the North. With strong industrial fundamentals, new IPs and expansion phases will continue to come on stream in these localities, JLL said.

In the long run, the postponement of ongoing leasing negotiations and new requirements will be more apparent if the situation does not improve soon, JLL said. However, the market is likely to recover and grow rapidly after the epidemic is well under control, it added.

The disruption in the global supply chain caused by the pandemic is urging businesses to diversify manufacturing portfolios, as they are too dependent on one country. Covid-19 is just catalyzing the process of shifting production, which has taken place since the trade tension last year.

Therefore, on the bright side, Southeast Asia, and Vietnam particularly, is benefiting and affirms its position as the promising destination in the future, according to JLL.

Đọc nhiều
HỎI ĐÁP THÔNG MINH

BÌNH LUẬN (0)

Đừng bỏ lỡ
Tin mới
Đường sắt đô thị: xương sống “xanh” của giao thông đô thị

Đường sắt đô thị: xương sống “xanh” của giao thông đô thị

28/01/2025 | 10:56

Kinhtedothi - Đường sắt đô thị (ĐSĐT) được ví như xương sống của hệ thống giao thông công cộng bởi năng lực vận chuyển ưu việt. Hơn nữa, ĐSĐT còn là phương tiện chủ đạo để những đô thị lớn như Hà Nội kiến tạo một hệ thống giao thông xanh, bến vững.

Hà Nội: tăng cường xử phạt vi phạm trông giữ xe

Hà Nội: tăng cường xử phạt vi phạm trông giữ xe

28/01/2025 | 10:51

Kinhtedothi - Thanh tra Sở GTVT Hà Nội cho biết, năm 2024 đã xử phạt hơn 748 trường hợp vi phạm trông giữ xe, phạt tiền hơn 3,4 tỷ đồng. Năm 2025, đơn vị sẽ tiếp tục phối hợp với lực lượng liên ngành cùng địa phương tăng cường kiểm tra các điểm trông giữ xe trên địa bàn TP.

“Tết vội” trên công trường trọng điểm của Thủ đô Hà Nội

“Tết vội” trên công trường trọng điểm của Thủ đô Hà Nội

27/01/2025 | 08:34

Kinhtedothi - Những ngày sát Tết Nguyên đán Ất Tỵ, trên công trường khoan hầm tuyến đường sắt đô thị Nhổn - Ga Hà Nội vẫn nhộn nhịp công nhân, kỹ sư cùng máy móc ầm ì hoạt động. Để bảo đảm “đường găng” tiến độ, công trường sẽ nghỉ Tết muộn và quay trở lại làm việc từ sớm.

Bổ sung quy định mới giúp khắc phục bất cập đầu tư trạm dừng nghỉ

Bổ sung quy định mới giúp khắc phục bất cập đầu tư trạm dừng nghỉ

25/01/2025 | 07:30

Kinhtedothi - Do các quy định ở giai đoạn trước về đầu tư, kinh doanh, khai thác trạm dừng nghỉ chưa đầy đủ, rõ ràng, nên việc triển khai xã hội hóa nguồn lực gặp rất nhiều khó khăn. Từ ngày 1/1/2025, Nghị định 165/2024/NĐ-CP có hiệu lực sẽ giúp khai thông cơ chế, tháo gỡ các bất cập.

Tin tài trợ